|
Lassen Sie sich den Artikel vorlesen:
|
Anleger können mit dem L&G Ecommerce Logistics ETF in über 40 Aktien führender Logistikdienstleister und E-Commerce-Technologiekonzerne investieren. Der ETF bietet in diesem Zusammenhang einen globalen Ansatz.
Informationen zum Referenzindex – Solactive Ecommerce Logistics Index Net TR USD
Der dem ETF zugrundeliegende Referenzindex ist der Solactive Ecommerce Logistics Index Net Total Return USD (ISIN/WKN: DE000SLA33G2 / SLA33G). Dieser Index misst die Wertentwicklung eines Aktienkorbs, der sich derzeit aus 43 Einzeltiteln zusammensetzt und der Logistik-Service-Anbieter und E-Commerce-Technologieunternehmen umfasst. Die hier für den Index herangezogene Indexvariante ist der Net Total Return Index, die Dividenden werden demnach reinvestiert. Der Index wird von 09:00 bis 22:30 Uhr MEZ alle 15 Sekunden berechnet – die Berechnung erfolgt in US-Dollar. Der Index hat eine Basis von 100,00 Punkten, die vom 20. April 2012 stammt. (Daten gemäß Solactive Index-Factsheet vom 08. Juli 2024)
Die wichtigsten Einzeltitel im ETF-Portfolio
Der ETF nutzt die vollständig physische Abbildungsmethode. Folglich besteht zwischen den Positionen des ETF-Portfolios und des Referenzindex eine geringe Abweichung.
Die größten Positionen sind mit 3,2 Prozent Maersk, mit 3,1 Prozent Pinduoduo, mit 3,0 Prozent Coupang, mit 2,7 Prozent Sinotrans, mit 2,7 Prozent Synnex, mit 2,7 Prozent Walmart, mit 2,7 Prozent Alibaba Group, mit 2,6 Prozent JD Logistics, mit 2,6 Prozent Segro und mit 2,6 Prozent SPS Commerce.
Diese Top 10 erreichen eine Gewichtung von 27,9 Prozent, die übrigen Positionen kommen damit auf 72,1 Prozent. Dies spricht für eine ausreichende Diversifikation. Das Gesamtportfolio besteht zum Zeitpunkt dieser Analyse insgesamt aus 43 Positionen. (Quelle: LGIM ETF-Factsheet mit dem Stand des 31. Mai 2024)
Sektoren-, Währungs- und Länderallokation
Das ETF-Portfolio besteht zu 100,00 Prozent aus Aktien. Der höchstgewichtete Sektor ist der Bereich Industrie mit 44,00 Prozent Anteil am Portfolio. Es folgen die Sektoren Nicht-Basiskonsumgüter mit 25,2 Prozent, IT mit 16,4 Prozent, Immobilien mit 6,9 Prozent, Basiskonsumgüter mit 5,1 Prozent und Finanzen mit 2,4 Prozent.
In Bezug auf die Ländergewichtung liegt der Anteil der USA bei 47,3 Prozent. Es folgen Japan mit 9,2 Prozent, Deutschland mit 7,1 Prozent, Dänemark mit 6,8 Prozent, Kanada mit 4,4 Prozent, China mit 2,7 Prozent, die Kaimaninseln mit 2,6 Prozent, die Schweiz mit 2,4 Prozent und sonstige Länder mit 12,3 Prozent.
In Bezug auf die Währungsallokation weist der US-Dollar mit 49,5 Prozent den größten Anteil auf. Auf den weiteren Plätzen finden sich der japanische Yen mit 9,2 Prozent, der Euro mit 9,1 Prozent, die dänische Krone mit 6,8 Prozent, der Hongkong-Dollar mit 5,4 Prozent, das britische Pfund mit 5,0 Prozent, der kanadische Dollar mit 4,4 Prozent, der Schweizer Franken mit 2,4 Prozent, der Neuseeland-Dollar mit 2,3 Prozent und sonstige Währungen mit 5,7 Prozent. (Quelle: LGIM ETF-Factsheet mit dem Stand des 31. Mai 2024)
L&G Ecommerce Logistics ETF im Detail
Der ETF kann über die Börse London in US-Dollar erworben werden. Die jährliche Pauschalgebühr beträgt 0,49 Prozent und die Ertragsverwendung des Fonds ist thesaurierend. Die Basiswährung ist der US-Dollar unddie Handelswährung via LSE ist ebenfalls der US-Dollar. Anleger aus dem Euroraum beachten das sich zum allgemeinen Kursrisiko hinzuaddierende Währungsrisiko.
Der ETF nutzt die vollständig physische Replikationsmethode und erwirbt die Wertpapiere somit direkt. Der ETF wurde am 15. Dezember 2017 aufgelegt und wies mit dem Stichtag des 08. Juli 2024 ein Fondsvolumen in Höhe von rund 139,7 Millionen US-Dollar auf. (Quelle: LGIM vom 09. Juli 2024)
Performance langfristig mehr als zufriedenstellend
Der ETF verzeichnete auf Sicht der letzten 5 Jahre ein Plus von 81,99 Prozent, während der Index auf ein Plus von 86,91 Prozent kam. Auf Sicht der letzten drei Jahre verlor der Index um 5,51 Prozent, während der ETF ein Minus von 6,86 Prozent aufwies. Auf Sicht eines Jahres konnten der Index mit 12,34 Prozent und der ETF mit 11,90 Prozent erfreuliche Performancewerte erreichen.
Seit Jahresbeginn legte der ETF um 3,74 Prozent und der Index um 3,78 Prozent zu. Die Performance-Differenzen sind größtenteils mit Gebühren und Transaktionskosten, aber auch mit Währungsschwankungen zu erklären. (Performancedaten in Bezug auf den Referenzindex und den ETF gemäß LGIM mit dem Stand des 31. Mai 2024)
Expertenmeinung – E-Commerce- und Logistik – ein Massengeschäft
Insbesondere die Pandemie veränderte das Einkaufsverhalten der Verbraucher erheblich. Die schrittweise Verlagerung hin zum Onlinegeschäft beschleunigte sich zusehends.
Hier wäre vor allem auf die größte Volkswirtschaft der Welt – die USA – zu blicken. Das Census Bureau of the Department of Commerce, also die dem US-Handelsministerium zuzurechnende Statistikbehörde, veröffentlichte am 17. Mai 2024 den Quartalsbericht in Bezug auf die Einzelhandelsdaten im Bereich E-Commerce für das erste Quartal 2024. Im Vergleich zum vierten Quartal 2023 stiegen die Einzelhandelsumsätze im Bereich E-Commerce saisonal adjustiert um 2,1 Prozent auf ein Volumen von 289,2 Milliarden US-Dollar (gegenüber dem ersten Quartal 2023 legten die E-Commerce-Umsätze in den um 8,6 Prozent zu).
Nur um das zu verdeutlichen: Die 289,2 Milliarden US-Dollar stehen für einen Quartalsumsatz. Rechnet man das auf ein Jahr hoch, dann kommt man bei diesen Umsatzgrößen auf ein Volumen von über 1 Billion US-Dollar. Die gesamten Einzelhandelsumsätze der USA im ersten Quartal 2024 beliefen sich auf rund 1,820 Billionen US-Dollar und konnten im Vergleich zum ersten Quartal 2023 lediglich um 1,5 Prozent zulegen.
Der Bereich E-Commerce ist gegenüber dem restlichen US-Einzelhandel demnach ein Outperformer. In Q1/2024 lag der Anteil des E-Commerce am gesamten Einzelhandelsumsatzes der USA bei 15,9 Prozent. Prozentual betrachtet wäre da möglicherweise in den nächsten Quartalen und Jahren noch Luft. Man muss aber auch eingestehen, dass der Anteil im zweiten Quartal 2020 in der Hochphase der Pandemie bereits bei 16,1 Prozent lag (noch im ersten Quartal 2015 lag dieser Anteil knapp unterhalb von 7 Prozent).
Viele Verbraucher freuten sich nach der Pandemie demnach auch wieder unter Menschen zu kommen und auf herkömmliche Einkaufserlebnisse. Ein Freibrief auf immer weiteres Marktwachstum ist dem Bereich E-Commerce folglich auch in den USA nicht zu erteilen.
Dennoch: Betrachtet man sich die futuristischen Szenen aus einem Lagerhaus des Handelsgiganten Amazon.com, dann kann man sich sicherlich vorstellen, dass man die Kosten im Betrieb von Lagerhäusern, Versandhäusern und Logistikdienstleistern in den nächsten Jahren möglicherweise auch mittels Robotik und auch durch den Einsatz von Humanoiden nicht nur weiter in den Griff bekommt, sondern auch Geschwindigkeiten und Zuverlässigkeit im gesamten Bestellprozess bis hin zum Versandprozess beschleunigt und verbessert.
Auch das Megathema KI dürfte in diesem Sektor in den nächsten Jahren einiges an Bewegung bringen und Potenzial heben.
Die im Portfolio enthaltenen Konzerne sind freilich nicht nur in den USA aktiv, sondern verfolgen überwiegend einen überregionalen oder globalen Ansatz. Wer hier investiert, der investiert in amazon, eBay, FedEx, Deutsche Post, UPS, Walmart, Kuhne + Nagel, Oracle, SAP, Shopify, JD Logistics, Rakuten, A P Moeller Maersk, Etsy, Coupang, Descartes Systes, Conecentrix, Alibaba Group, Synnex, Prologis oder auch in Pinduoduo und viele weitere mehr – folglich in das Who-is-Who der Logistik- und E-Commerce-Größen.
Potenzial sollte demnach noch vorhanden sein. Wenn in den nächsten Jahren – beispielsweise bis 20230 – jeder vierte Dollar online ausgegeben würde, hätte der gesamte Markt immer noch gewaltiges Wachstum vor sich.
Mögliches Setup
Eine vorerst abwartende Haltung wäre einzunehmen bis es zu einer weiteren leichten Konsolidierung kommt, um dann eine Neupositionierung einzugehen. Ein Kauf wäre bei 15,70 US-Dollar möglich, ein erstes Ziel könnte bei 17,20 US-Dollar liegen. Die Position könnte zum Beispiel mit einem Stoploss von 15,20 US-Dollar eng abgesichert werden. Das Chance-Risiko-Verhältnis liegt bei diesem Setup bei 3.00.
Informationen zum / zu den auf dieser Seite genannten Produkt(en) finden Sie hier: L&G Ecommerce Logistics UCITS ETF USD Acc
Quelle:
https://www.census.gov/retail/mrts/www/data/pdf/ec_current.pdf
LYNX bietet Ihnen als ETF-Broker selbstverständlich den Handel des vorgestellten ETFs an. Über den Online-Broker LYNX profitieren Sie als Daytrader, Anleger oder Investor von einem ausgezeichneten Angebot, denn wir ermöglichen Ihnen den preiswerten Handel von Aktien, ETFs, Futures, Optionen, Forex u.v.m. Nehmen Sie sich die Zeit, unsere Gebühren mit denen der Konkurrenz zu vergleichen und handeln Sie in Zukunft über unsere professionelle Handelsplattform.
