Wer direkt an der Kursentwicklung von Gold partizipieren will, könnte mit dem Gold Bullion Securities von WisdomTree ein passendes Investmentvehikel finden. Der ETC bildet den Gold-Kassakurs ab und ist durch eine Hinterlegung physisch mit Gold besichert.
Anleger haben somit die Möglichkeit, in Gold zu investieren, ohne Gold physisch erwerben und in Tresoren oder Schließfächern kostspielig lagern zu müssen. Ein ETC stellt damit eine kosteneffiziente, einfache und durch die Deckung mit Gold auch relativ sichere Zugangsmöglichkeit zum Goldmarkt dar.
Details zur Besicherung: Der ETC ist durch eine physische Hinterlegung mit Gold besichert. Die Barren entsprechen der Qualität und Güte des LBMA-Standards (London Bullion Market Association´s) mit der Bezeichnung London Good Delivery Gold Bar. Die Lagerung erfolgt über die HSBC Bank plc. Das dem ETC-Produkt zugrundeliegende Gold wird auf separaten Sicherungskonten hinterlegt. Jeder physische Barren wird getrennt in den Tresoren gelagert, ist einzeln gekennzeichnet und zugewiesen. Die bei der HSBC Bank plc. gelagerten Werte belaufen sich mit dem Stichtag des 17. März 2025 auf 1.126.136 Feinunzen Gold. Zweimal im Jahr werden die Tresore von offizieller Seite her auf ihren Bestand hin überprüft.
Investoren sind durch die Struktur des ETCs aber nicht direkt im Besitz der zugrundeliegenden Assets. Darüber hinaus besteht auch ein Emittentenrisiko bei Insolvenz des ETC-Emittenten. Die Investition in ein ETC ist immer mit einem Risiko verbunden. Anlageentscheidungen sollten auf Grundlage der im jeweiligen Prospekt enthaltenen Informationen erfolgen. Interessierte Investoren sollten unabhängige buchhalterische, Steuer- und Rechtsberatung in Anspruch nehmen und ihre professionellen Berater konsultieren, um die Eignung dieses ETCs als Anlage in Bezug auf ihre individuellen Umstände sicherzustellen.
Referenzindex bzw. Basiswert – London-LBMA-Kassapreis
Der Referenzwert bzw. der Basiswert des ETC ist der LBMA-Gold Kassapreis (Gold Spot Price). Dieser Kassapreis ist maßgeblich für die Struktur des vorliegenden Produkts. Steigt der Preis für Gold so zieht auch der Kurs des ETCs im definierten Bezugsverhältnis an und vice versa (vor Gebühren, Kosten und Anpassungen). Die LBMA gilt weltweit als einer der wichtigsten Handelsplätze für das Edelmetall Gold (und auch für Silber). (alle Daten gemäß WisdomTree)
Gold Bullion Securities im Detail
Der ETC kann zum Beispiel über die gettex (Börsenkürzel: GETTEX2) in der Handelswährung Euro erworben werden. Die Fondswährung ist der US-Dollar. Anleger aus dem Euroraum beachten neben dem allgemeinen Kursrisiko demnach auch das sich hinzuaddierende Währungsrisiko. Die jährliche Pauschalgebühr beträgt 0,40 Prozent.
Der ETC verfolgt das Ziel, den Basiswert, also den Kurs von Gold am Spotmarkt so genau wie möglich abzubilden. Das ETC-Produkt wurde am 31. März 2004 aufgelegt und wies mit dem Stichtag des 17. März 2025 ein Anteilsklassevermögen in Höhe von rund 3,089 Milliarden Euro auf.
Performance langfristig betrachtet hervorragend
Schaut man auf die ETC-Performance seit Jahresanfang, so liegt diese mit 8,73 Prozent im Plus. Auf Sicht eines Jahres konnte ein Plus von 37,53 Prozent erreicht werden, auf Sicht von drei Jahren liegt das Plus bei 54,47 Prozent und auf Sicht der letzten fünf Jahre bei 92,08 Prozent.
Der Gold-Kassakurs konnte seit Jahresanfang ein Plus von 8,82 Prozent erreichen. Auf Sicht eines Jahres konnte ein Plus bei 38,08 Prozent verzeichnet werden, auf Sicht von drei Jahren liegt das Plus bei 56,34 Prozent und auf Sicht der letzten fünf Jahre bei 95,96 Prozent.
Die jeweiligen Performanceunterschiede sind mit der jeweils angefallenen Jahresgebühr als nachvollziehbar zu bezeichnen. (Performancedaten in Bezug auf den ETC gemäß WisdomTree mit dem Stand des 17. März 2025)
Expertenmeinung – globale Verschuldung steigt, geldpolitische Expansion, Zinssenkungen und Geopolitik treiben Gold an
Der Preis für eine Feinunze Gold hat die Marke von 3.000 US-Dollar jüngst geknackt. Mittlerweile scheint sich diese Marke am Markt zu behaupten. Die jüngste Schwäche des US-Dollars dürfte Gold zusätzlich angetrieben haben.
Die typische negative Korrelation drückt Gold mit einem schwächer tendierenden US-Dollar also preislich weiter nach Norden. Ein schwächerer US-Dollar gegenüber den wichtigsten Währungen (Euro, Yen, britisches Pfund, kanadischer Dollar und schwedische Krone wie im US-Dollar-Index) führt in der Regel zu einem ansteigenden Goldpreis und vise versa.
Über die politischen Entwicklungen der letzten Wochen kann ohnehin nicht hinweggesehen werden. Die Strafzölle der Trump-Administration zum Beispiel gegenüber Kanada und Mexiko, gegenüber der EU und vor allem auch gegenüber China trugen definitiv zu ansteigenden geopolitischen Spannungen bei. Dies ist offensichtlich ein Marktumfeld für Gold-Bullen.
Einem Bericht der Nachrichtenagentur Reuters vom Dienstag zufolge hat die ANZ Bank (bekannte Investmentbank in der Region Australien/Neuseeland) ihr Kursziel für Gold von 3.100 auf 3.200 US-Dollar je Feinunze weiter angehoben. Die Bank erwähnt dabei eine Reihe von Faktoren, die für jeden Marktteilnehmer recht simpel zu registrieren sind.
Die globale Verschuldung steigt wieder sichtlich an, die Zinsen in wichtigen Volkswirtschaften und Währungsräumen sinken, Stimuli, Infrastrukturpakete und weiteres werden geschnürt, die Zentralbanken kaufen sukzessive Gold hinzu und die Strafzollthematik drückt die geopolitische Risikoprämie nach oben.
Vieles spricht demnach dafür ein Goldbulle zu werden oder zu bleiben. Das die Kurse aber nicht beliebig in den Himmel wachsen, dürfte aber auch klar sein. Die hier erwähnten Parameter im Markt verschwinden aber nicht ad hoc und deshalb könnten Kursrücksetzer am Markt auch weiter eine Kaufgelegenheit darstellen.
Informationen zum/zu den auf dieser Seite genannten Produkt(en) finden Sie hier: Gold Bullion Securities – Laufende Gebühren: 0,4 % – Risikoindikator: 4 – KID – Factsheet – Prospekt
Quellen:
https://finance.yahoo.com/news/anz-raises-6-month-gold-042119212.html
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