Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Bereits Mitte Juli hatte ich davor gewarnt, dass die Aktie des Herstellers von Computern für Rechenzentren kurz vor dem Abverkauf stehen könnte. Die Anzeichen waren klar ersichtlich. Nach der Bildung eines tieferen Hochs näherten sich die Kurse mal wieder der unten im Chart eingezeichneten Unterstützungslinie. Ein Bruch nach Süden war daher überaus wahrscheinlich.
Die Super Micro Computer-Aktie fiel in Folge wie nach Plan. Seither haben die Bären das Zepter übernommen und die Kurse gaben um mehr als 30% nach. Gestern nach Börsenschluss warteten Anleger mit Spannung auf die neuesten Quartalsergebnisse.
Expertenmeinung: Diese fielen jedoch schwächer aus, als von Analysten erwartet. Zwar konnte der Umsatz im letzten Quartal mit 5.31 Mrd. USD die Prognosen leicht übertreffen, doch der Gewinn lag um 25.1% unter den Schätzungen der Analysten. Diese waren von 8.10 USD je Aktie ausgegangen. Tatsächlich lieferte das Unternehmen lediglich 6.25 USD je Aktie.
Auch die Aussichten für das kommende Quartal waren eher gemischt. Alles in allem ein überaus gefährlicher Cocktail in der aktuell angeschlagenen Marktlage. Die Aktie verlor im nachbörslichen Handel nach einem kurzfristigen Anstieg schließlich den Boden unter den Füßen. Weitere herbe Kursverluste sind wohl nicht auszuschließen.
Aussicht: BÄRISCH
Super Micro Computer Aktie: Chart vom 06.08.2024, Kurs: 616,94 USD, Kürzel: SMCI | Quelle: TWS
Vermögensaufbau ist mehr als reines Sparen und stellt einen strategischen Prozess dar, bei dem es darum geht, das vorhandene Kapital aktiv zu vermehren. Dabei kommt es vor allem auf die Strategie an, die von Anleger zu Anleger sehr unterschiedlich sein kann. Mögliche Strategien für Ihren Vermögensaufbau finden Sie hier:
Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Der US-amerikanische Serverspezialist ließ in den letzten beiden Jahren die Herzen zahlreicher Anleger höherschlagen. Seit Anfang 2023 konnte die Super Micro Computer-Aktie zwischenzeitlich sagenhafte +1.300 % an Wert zulegen. Von einem solchen Treffer träumen viele Trader. Auch zu Jahresbeginn konnte das Papier noch mit der allgemein positiven Gesamtstimmung an der Wall Street mithalten, doch seit April scheint hier der Wurm drin zu sein. Zwar konnten sich die Kurse wieder leicht in Richtung Norden entwickeln, aber das wirklich starke Momentum vorwiegend bei Stärke und neuen Hochs war nicht mehr zu finden. Anleger nutzten eher Kursspitzen, um ihre Gewinne zu realisieren.
Expertenmeinung: In der Zwischenzeit hat sich eine wichtige und massive Support-Ebene in Form einer nach oben gerichteten Trendlinie entwickelt. Diese wurde mittlerweile zum vierten Mal in Folge getestet und signalisiert die Wichtigkeit dieser Unterstützung. Nachdem sich diese Woche ein tieferes Pivot-Hoch gegenüber dem Monat Juni gebildet hat, ist die Gefahr eines Bruchs nach unten imminent. Ein solcher könnte eine heftige Korrektur auslösen, welche den Kurs der Aktie schwer belasten dürfte. Anleger sollten hier aktuell mit größter Vorsicht agieren.
Aussicht: NEUTRAL
Super Micro Computer Aktie: Chart vom 17.07.2024, Kurs: 816.31 USD, Kürzel: SMCI | Quelle: TWS
Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Eigentlich hätte es diese Woche mit dem Hersteller von Servern und Computern deutlich nach oben gehen sollen. Die Super Micro Computer-Aktie hatte vorige Woche eine wichtige Widerstandslinie brechen können und somit ein frisches Kaufsignal erzeugt. Doch dieses Mal war das Momentum recht schnell wieder dahin.
Die Bullen tappten in eine Falle und die Kurse drehten in den letzten Tagen um 180 Grad in die Gegenrichtung. Die Folge: Ein klarer Fehlausbruch. Der technische Schaden hält sich derzeit noch in Grenzen, wenngleich der Ausflug nach Norden wohl vorerst abgeblasen zu sein scheint.
Expertenmeinung: Wie geht es hier weiter? Nun, die aktuelle Lage ist mehr als ungewiss. Der Trend verharrt in einer neutralen Phase und es ist völlig unklar, ob der Fehlausbruch zu weiteren Abschlägen führen wird.
Anleger sollten sich indessen auf die letzten beiden wichtigen Pivot-Punkte konzentrieren. Diese sind das Hoch der vorigen Woche und das Tief von Anfang Juni bei 741.22 USD. Der Bruch einer dieser Marken dürfte wohl die weitere Richtung der Aktie entscheidend beeinflussen.
Aussicht: NEUTRAL
Super Micro Computer Aktie: Chart vom 25.06.2024, Kurs: 852.50 USD, Kürzel: SMCI | Quelle: TWS
Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Das auf Server- und Speicherlösungen spezialisierte Unternehmen war in den letzten beiden Jahren ein neuer Stern an der Wall Street. Zu Jahresbeginn konnte die Super Micro Computer-Aktie glänzen.
Innerhalb weniger Wochen vervierfachte sich der Kurs des Unternehmens, und die Rallye schien unaufhaltsam. Doch dann kam der Einbruch: Über einen längeren Zeitraum oszillierten die Kurse in der Folge rund um die 50-Tage-Linie, und weder Bullen noch Bären konnten aus der Pattsituation Kapital schlagen. Diese Woche gelang der Aktie der Ausbruch über eine bedeutungsvolle Widerstandslinie, was ein frisches, klares Kaufsignal darstellt.
Expertenmeinung: Ob die Bullen nun endgültig das Zepter übernehmen werden, hängt vor allem davon ab, ob der nächste Widerstand und somit das Pivot-Hoch von Mai bei rund 972 USD gebrochen werden kann. Dies würde auch für den Trend einen Wechsel in eine bullische Phase mit sich bringen. Die Chancen hierfür stehen recht gut. Auch das Handelsvolumen ist in den letzten Tagen deutlich angestiegen, was auf eine breite Anlegerschaft hinweist. Der nächste Bull-Run könnte somit unmittelbar bevorstehen.
Aussicht: BULLISCH
Super Micro Computer Aktie: Chart vom 18.06.2024, Kurs: 927.60 USD, Kürzel: PLTR | Quelle: TWS
Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Die Quartalsergebnisse von Nvidia haben die Welt der KI-Aktien ordentlich angekurbelt. Hiervon konnten auch die Papiere des britischen Chipdesigners Arm und des Serverherstellers Super Micro Computer, den Nvidia übernehmen will, profitieren.
Während die Arm-Aktie im gestrigen Handel aus einer überaus interessanten Konsolidierung nach oben ausbrechen konnte, verweilt SMCI noch immer in der Spanne der letzten beiden Handelswochen. Hier wird es überaus spannend, denn ein Verlassen dieser Seitwärtsbewegung dürfte neue Signale auf den Tisch bringen.
Expertenmeinung: Der obere Widerstand befindet sich bei rund 971/972 USD und die untere Unterstützung bei rund 835/836 USD. Sollten es die Bullen schaffen, den Widerstand zu brechen, wäre eine Rückkehr der Aktie bis hin zum im März gebildeten Allzeithoch denkbar.
Anders wiederum würde sich die Lage bei einem Bruch nach unten verändern. Dies würde ein klares Verkaufssignal ergeben, welches die Kurse deutlich belasten dürfte. Die kommenden Handelstage werden zeigen, wohin die Reise geht. So oder so. Ein starker Impuls ist jedenfalls bald zu erwarten.
Ist die Rallye von Super Micro Computer endgültig beendet? Oder steckt hinter den dramatischen Kursschwankungen mehr als nur ein kurzlebiger Hype?
Plötzliche Panikverkäufe
Es ist schwer in Worte zu fassen, was bei Super Micro Computer in den letzten Monaten geschehen ist. Bei Pennystocks kommt es häufig zu wahnsinnigen Rallyes, bei denen sich die Kurse verzehnfachen. Doch bei Unternehmen dieser Größenordnung ist das eine ganz andere Geschichte.
Der Börsenwert von Super Micro Computer ist binnen weniger Monate von 4 auf über 70 Mrd. USD gestiegen, aktuell sind es noch 41,8 Mrd. USD. Dass es nach der rasanten Rallye irgendwann zu einer Korrektur kommen musste, war klar und es hat sich auch schon seit Wochen angebahnt.
Aber die Geschwindigkeit, in der die Aktie am vergangenen Freitag abverkauft wurde, dürfte viele überrascht haben.
Doch die Sache ist leicht zu erklären. Es handelt sich um einen typischen Boom- und Bust-Zyklus. Schaut man sich die Handelsvolumina an, lässt das nur einen Schluss zu: Hier wurde heftig gezockt.
Was hat den plötzlichen Abverkauf ausgelöst?
Und Trader kaufen vor allem aus einem Grund: Weil der Chart bullisch ist und der Newsflow positiv. Man könnte auch sagen, dass gekauft wird, weil die Aktie steigt. Nachdem die Aktie am Freitag bereits schwächer eröffnete und unter den Support bei 875 USD rutschte, machte sich langsam Panik breit.
Trader warfen die Papiere auf den Markt. Darüber hinaus dürften zahllose Stopps ausgelöst worden sein. Es kam zu einer regelrechten Lawine.
Handfeste Gründe für den Abverkauf gab es unterdessen nicht. Doch das spielt in solchen Situationen ohnehin keine Rolle.
Das Unternehmen gab lediglich bekannt, dass man am 30. April die nächsten Quartalszahlen vorlegen wird. Die Prognose wurde nicht erhöht und es gab auch keine Vorabinformationen zum Umsatz – den Börsenmedien zufolge wurde dadurch der Crash ausgelöst.
KI-Hype final zu Ende?
Wie geht es jetzt weiter? Folgt auf den KI-Hype ein massiver Crash und ein darauffolgender Winter? Es wäre gut möglich, eine ganze Reihe von Faktoren sprechen jedoch dagegen.
Denn der KI-Hype unterscheidet sich fundamental von den meisten anderen Hypes. Im Fall von Cannabis, Wasserstoff und etlichen anderen Beispielen, sind die Kurse von Unternehmen durch die Decke gegangen, die in vielen Fällen nicht mehr als eine Vision besaßen. Teilweise gab es kaum ein operatives Geschäft und vor allem kein profitables.
Trotzdem wurden die Unternehmen mit etlichen Milliarden bewertet und als die Träume vom schnellen Erfolg wie Seifenblasen platzten, kollabierten die Kurse.
Im Fall von Super Micro Computer oder Nvidia gingen jedoch die Kurse von Unternehmen durch die Decke, die bereits vor dem Hype ein hochprofitables Geschäft besaßen und Milliarden Umsätze oder sogar Gewinne erzielten.
Ausblick und Bewertung
Der Kurs von SMCI mag über das Ziel hinausgeschossen sein, aber die geschäftlichen Erfolge waren ebenfalls aufsehenerregend.
Im Geschäftsjahr 2022, welches bis Juli des Jahres lief, konnte der Umsatz um 46 % und der Gewinn um 128 % auf 11,81 USD je Aktie gesteigert werden. Im Geschäftsjahr 2023 kletterte der Umsatz dann abermals um 31 % und der Gewinn um 109 % auf 21,86 USD je Aktie.
Im laufenden Geschäftsjahr hat sich das dynamische Wachstum fortgesetzt. In den ersten beiden Quartalen konnte der Umsatz um 58 % von 3,66 auf 5,78 Mrd. USD massiv gesteigert werden. Der Gewinn legte um 21 % auf 7,86 USD je Aktie zu. Nahezu die Hälfte davon hat man im zweiten Quartal verdient.
Den Konsensschätzungen zufolge dürfte das Ergebnis in diesem Jahr um 42 % auf 21,85 USD je Aktie steigen. Super Micro Computer kommt demnach auf eine forward P/E von 32,6.
Sollte sich das Wachstum wie erwartet fortsetzen, könnte sich die laufende Korrektur als Gelegenheit herausstellen.
Leider ist es unmöglich vorherzusagen, auf welchem Niveau die Aktie wieder zur Oberseite drehen wird. Vorbörslich notiert die Aktie jedoch 2,57 % im Plus bei 732 USD. Die erste Panik ist demnach verflogen.
Super Micro Computer Industries Aktie: Chart vom 22.04.2024, Kurs: 134,35 USD – Kürzel: SMCI | Quelle: TWS
An Volatilität dürfte es auch in den kommenden Wochen nicht mangeln. Finden sich im regulären Handel Anschlusskäufer, könnte es zeitnah zu einer Erholung in Richtung 800-820 USD kommen. Darüber wäre sogar ein Anstieg bis 870-875 USD, also an den Ausgangspunkt des Crashs vom Freitag, denkbar.
Am einfachsten handelbar wäre folgendes Szenario: Die Aktie kommt vor den Quartalszahlen am 30. April weiter unter Druck und fällt auf 500 USD oder weniger. Statistisch gesehen tendieren Aktien, die vor den Quartalszahlen eingebrochen sind, danach zu positiven Kursreaktionen. Daher würde sich ein Long-Trade anbieten.