FactSet Research Systems Aktie Prognose FactSet: Ein Unbekannter Börsenstern

Dieser Outperformer wird von jedem Börsianer genutzt, doch die wenigsten kennen ihn. Jetzt die Korrektur zum Einstieg nutzen?

Seltene Gelegenheit

Es gibt Aktien, die unaufhörlich von Allzeithoch zu Allzeithoch marschieren, selten korrigieren und die es daher so gut wie nie zu einem Schnäppchenpreis gibt.

Einige davon, wie zum Beispiel Visa, kennt jeder. Andere wie FactSet sind eher unbekannt, haben ihren Aktionären aber eine äußerst erfreuliche Rendite beschert.

Zuletzt ist der Kurs von Factset spürbar zurückgekommen. Unter dem Strich notiert die Aktie heute wieder auf dem Niveau von 2021, obwohl der Gewinn seitdem in jedem Jahr um 8-20 % gestiegen ist.
Dadurch ist die blended P/E von knapp über 40 auf 27,7 gesunken.

Was ist FactSet?

FactSet Research Systems Inc. gehört zu den führenden Anbietern von Finanzinformationen, Finanzdaten- und Software.
Die Dienstleistungen des Unternehmens umfassen die Bereitstellung von Analysen, Recherchen und Datenmanagement-Lösungen, die für Investitionsentscheidungen und -strategien genutzt werden.

FactSet bietet eine umfassende Plattform, die Daten aus verschiedenen Quellen integriert, darunter Markt- und Finanzdaten, Unternehmensberichte, Nachrichten und andere relevante Informationen.
Ein zentrales Merkmal von FactSet ist seine Fähigkeit, Daten aus unterschiedlichen Quellen zu konsolidieren und in einer einheitlichen Plattform bereitzustellen. Das ermöglicht eine nahtlose Integration und Benutzerfreundlichkeit, wodurch der Analyseprozess effizienter gestaltet wird.

Die Stärken von FactSet

Die Plattform ermöglicht es Anwendern, maßgeschneiderte Analysen durchzuführen, Modelle zu erstellen und Berichte zu generieren, die auf ihre spezifischen Bedürfnisse zugeschnitten sind.
Darüber hinaus bietet FactSet leistungsstarke Analysetools, die Benutzern helfen, Trends zu identifizieren, Risikobewertungen vorzunehmen und fundierte Investitionsentscheidungen zu treffen.

Zudem bietet man umfassende Schulungen und Support-Dienstleistungen an, um sicherzustellen, dass Kunden das volle Potenzial der angebotenen Lösungen ausschöpfen können.

Factset bedient dabei eine breite Palette von Kunden, darunter Investmentmanager, Finanzanalysten, Portfoliomanager, Risikomanager, Vermögensverwalter und Investmentbanker.

Beeindruckende Geschäftszahlen

Die meisten Börsianer kommen tagtäglich mit FactSet in Kontakt, ohne es zu wissen. Denn ein großer Teil aller Börsenportale bezieht die Fundamentaldaten und Schätzungen für den zukünftigen Umsatz, Gewinn etc. aller Unternehmen von FactSet.

FactSet hat sich im Börsenumfeld zu einer festen Größe entwickelt. In den letzten fünf Jahren konnte man den Umsatz von 1,44 auf 2,09 Mrd. USD massiv steigern.
Gleichzeitig hat sich die Profitabilität leicht verbessert und die Zahl der ausstehenden Aktien wurde reduziert.

Der Gewinn kletterte in dieser Zeit von 10,00 auf 14,55 USD je Aktie und die Dividende wurde von 2,72 auf 3,74 USD erhöht.
Die Ausschüttung ist demnach gut finanziert und erfolgt quartalsweise.

Ausblick und Prognose

Im laufenden Geschäftsjahr, welches bereits im August endet, hat sich die gute Entwicklung konsequent fortgesetzt.

Die Erwartungen wurden in allen drei Quartalen übertroffen und zuletzt hat man sogar die Prognose erhöht. Der Kurs ist trotzdem zurückgekommen und die Aktie notiert weit unter den Höchstständen.

Am vergangenen Freitag haben die Quartalszahlen einen Kurssprung ausgelöst, vielleicht könnte das der Auftakt zu einer größeren Rallye sein.
Der Gewinn lag mit 4,37 je Aktie weit über den Schätzungen von 3,92 USD. Der Umsatz lag mit 552,7 Mio. im Rahmen der Erwartungen.

Auf Jahressicht entspricht das einem Umsatzplus von 4,5 % und einem Gewinnsprung um 15,3 %.

Daraufhin hat man die Umsatzprognose von 2,20 – 2,21 auf 2,18 – 2,19 Mrd. USD leicht gesenkt, die Gewinnerwartungen jedoch von 15,60 – 16,00 auf 16,00 – 16,40 USD je Aktie deutlich erhöht.

Im Durchschnitt entspricht das einem erwarteten Gewinnsprung um 11 %. FactSet kommt demnach auf eine forward P/E von 26,2.
Im nächsten Geschäftsjahr, welches bereits im September beginnt, würde die P/E den derzeitigen Schätzungen zufolge auf 24,3 sinken.

Die P/E von Factset pendelt bereits seit vielen Jahren in einem engen Korridor um einen Wert von 28 und zuletzt eher 30.
Um diese Bewertungslücke zu schließen, müsste die Aktie auf Sicht von 12-14 Monaten auf 488,32 – 523,20 USD steigen.

Die Bullen konnten die Unterstützung bei 400 USD erfolgreich verteidigen und mit dem Kurssprung des letzten Handelstages wieder in den Aufwärtstrend zurückkehren.

Gelingt jetzt ein nachhaltiger Anstieg über 425 USD, würde das den Weg in Richtung 450 – 455 und 475 – 490 USD freimachen.

Fällt die Aktie jedoch wieder unter den Aufwärtstrend, haben die Bullen ihre Chance vorerst vertan. Unter 400 USD würde sich das Chartbild eintrüben.