Datagroup Aktie Prognose Datagroup: Ist das der Startschuss zur Rallye?

Der Kurs hat sich halbiert, obwohl ein neues Rekordergebnis so gut wie sicher ist. Plötzlich startet Datagroup. Ist gerade der Startschuss gefallen?

Modular und maßgeschneidert

Datagroup ist einer der führenden IT-Dienstleister in Deutschland. Das Unternehmen bietet ein breites Spektrum an IT-Services an, darunter Outsourcing, Cloud-Services, IT-Beratung, Applikationsmanagement und IT-Infrastruktur.

Das Unternehmen legt großen Wert auf Kundennähe und betreibt regionale Rechenzentren, um eine schnelle und zuverlässige IT-Infrastruktur bereitzustellen.
Diese lokale Präsenz ermöglicht es Datagroup, maßgeschneiderte Lösungen anzubieten, die den spezifischen Anforderungen deutscher Unternehmen gerecht werden.

Datagroup setzt dabei auf ein modulares System für mittelständische und große Unternehmen sowie öffentliche Auftraggeber.
Dadurch ist man einerseits flexibel, kann jedoch auch immer wieder auf vorhandene Bausteine zurückgreifen oder bestehende Kundenbeziehungen um neue Bausteine erweitern.

Datagroup bringt sehr viel mit

Darüber hinaus ist Datagroup ein Profiteur des ewigen Wandels im digitalen Umfeld. Egal ob Hardware- oder Software, nach einer gewissen Zeit besteht Handlungsbedarf.

Der Umfang an Neuaufträgen schwächelt zwar während konjunkturellen Abschwüngen, aber ein Großteil des Geschäfts basiert auf laufenden Verträgen und einer langjährigen Zusammenarbeit mit den Kunden.

Daher konnte Datagroup den Umsatz in den letzten fünf Jahren von 272 auf 501 Mio. Euro kontinuierlich steigern, selbst 2020 konnte das Geschäft ausgebaut werden.

Gleichzeitig haben sich die Margen verbessert und das Ergebnis konnte von 1,35 auf 2,64 Euro je Aktie gesteigert werden.
Die Dividende wurde im selben Zeitraum von 0,45 auf 1,10 Euro je Aktie erhöht, was derzeit einer Dividendenrendite von 2,22% entspricht.

Gewinnsprung und Kurssturz

Im laufenden Geschäftsjahr hat sich die positive Entwicklung trotz der schwierigen Rahmenbedingen fortgesetzt, auch wenn es die Kursentwicklung kaum erahnen lässt.

Nahezu alle IT-Dienstleister standen zuletzt unter Druck und vermutlich wurde Datagroup in Sippenhaft genommen.

Die Umsatzentwicklung war in den ersten neun Monaten des laufenden Geschäftsjahres dürftig, der Umsatz kletterte lediglich um etwa 1% auf 375 Mio. Euro.

Das ist beispielsweise darauf zurückzuführen, dass Bestandsverträge aus früheren Akquisitionen und mit geringer Profitabilität, reduziert wurden.
Daher konnte das Ergebnis trotzdem um 10% auf 2,56 Euro je Aktie gesteigert werden.

Da das Geschäftsjahr von Datagroup im September endet, werden bereits am 21. November die vorläufigen Geschäftsjahreszahlen 2022/2023 vorliegen.

Derzeit wird erwartet, dass das Ergebnis um 28% auf 3,39 Euro je Aktie steigen wird. Datagroup kommt demnach auf ein KGVe von 14,7.

Sind die Prognosen nicht zu niedrig, wird das KGV im neuen Geschäftsjahr auf 13,5 sinken.
In den fünf Jahren vor 2020 lag das KGV durchschnittlich bei 27. Datagroup ist sowohl nach absoluten als auch relativen Maßstäben niedrig bewertet.

Gelingt jetzt ein Anstieg über 50 Euro, könnte das eine Erholung einleiten. Aus technischer Sicht sind die Hürden für die Bullen aber erheblich, denn über 50 Euro reihen sich die Widerstände regelrecht auf.

Mögliche Anlaufstellen liegen bei 53, 55, 58 sowie 60 Euro. Nachhaltig aufhellen würde sich das Chartbild erst über 60 Euro.

Mögliche Kaufmarken für einen antizyklischen Einstieg liegen bei 45 sowie 40 Euro.